鋰電世界 新能源汽車的話題是個長盛不衰的話題，上市的新能源車型、插電式混合動力汽車油耗有多低等諸多方面。而大家都在發(fā)力或者加注新能源汽車時，特斯拉汽車新推出來的“能量墻”打開另一種投資方式。現(xiàn)諸多新能源新興和傳統(tǒng)行業(yè)紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)電池領(lǐng)域，在我們看來這一致動作背后是暗藏的機(jī)遇。
目前全球鋰電池產(chǎn)業(yè)集中在中、日、韓三國，三者占據(jù)全球95%左右的市場份額。去年起中國占比達(dá)到27%，全球新增投資的近8成集中在中國，年投資規(guī)模在1億元以上的鋰離子電池項目就有25個，預(yù)計未來占比將進(jìn)一步提升。我們猜測，鋰電池生產(chǎn)重心向中國轉(zhuǎn)移。
從政策面上來看，能源互聯(lián)網(wǎng)頂層設(shè)計方案將上報國務(wù)院，儲能作為其重要組成部分，正受到產(chǎn)業(yè)資本逐步重視。國務(wù)院在《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動計劃(2014-2020年)》也將儲能列為9個重點(diǎn)創(chuàng)新領(lǐng)域之一，儲能在國家層面正獲得前所未有的高度關(guān)注。
在投資過熱的儲能行業(yè)，由于動力電池市場的不景氣、產(chǎn)能利用率偏低的境況下，國內(nèi)鋰電池廠對巨大的儲能系統(tǒng)市場給予了很高的期望。財政部發(fā)布《關(guān)于對電池、涂料征收消費(fèi)稅的通知》，明確指出對鉛酸電池從2016年1月1日起征收4%消費(fèi)稅。這無疑加速鋰電池取代鉛酸的步伐，迎來鋰電發(fā)展的新高潮。
從應(yīng)用方面來說，新能源汽車產(chǎn)業(yè)作為我國能源發(fā)展戰(zhàn)略中的重要環(huán)節(jié)，已被列入“中國制造2025”的十大重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域之一，未來5-10年，將迎來全球汽車產(chǎn)業(yè)重組和轉(zhuǎn)型升級的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。鋰電池隨水漲船高，標(biāo)準(zhǔn)方面，工信部起草了《鋰離子電池綜合標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)體系》，共列出技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)179項。行業(yè)規(guī)范方面，工信部向社會發(fā)布了《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》。
年初時，科技部發(fā)布了《國家重點(diǎn)研發(fā)計劃新能源汽車重點(diǎn)專項實(shí)施方案(征求意見稿)》，提出了電池和電機(jī)的具體目標(biāo)。其中，轎車動力電池的單體比能量2015年底要達(dá)到200瓦時/公斤，這比2010年提高了一倍;2020年達(dá)到300瓦時/公斤，這對動力電池是極大的考驗，鋰電池將會是廠商最佳選擇之一，無疑也會催生鋰電池的發(fā)展。業(yè)內(nèi)預(yù)期，2016年之前鋰電池或?qū)⑦M(jìn)入供應(yīng)緊張的階段，鋰電池生產(chǎn)企業(yè)將迎來業(yè)績持續(xù)高增長階段。
隨著政策的密集出臺，國內(nèi)新能源汽車局面對動力電池需求驟增，鋰離子行業(yè)骨干紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能，如：鋰電池前三的比亞迪，國軒高科，天津力神在去年時積極擴(kuò)產(chǎn)。配套企業(yè)，如正極材料骨干企業(yè)杉杉股份和天津巴莫。負(fù)極材料龍頭企業(yè)中國寶安、電解液龍頭企業(yè)天賜材料和江蘇國泰君準(zhǔn)備或已經(jīng)開始投資建設(shè)生產(chǎn)基地。
目前政策支持力度加強(qiáng)以及消費(fèi)者對新能源特別是電動汽車接收度提升，今年1-6月我國新能源汽車銷量7.27萬輛，同比增長2.4倍，從而帶動對動力型鋰電池需求的爆發(fā)時增長。有研究機(jī)構(gòu)預(yù)測，到2017年，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模將暴增至400%，達(dá)200億時，超過2013年全世界產(chǎn)能的2倍多。
近期，成飛集成披露半年報，實(shí)現(xiàn)凈利潤為2561萬元，同比增長1156%，主要是鋰電池、電源系統(tǒng)及配套產(chǎn)品收入及利潤大幅增加所致。企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，國家陸續(xù)出臺了推動新能源汽車發(fā)展的優(yōu)惠政策，為鋰電池產(chǎn)業(yè)帶來了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，子公司中航鋰電訂單需求迅速增長，產(chǎn)品出現(xiàn)供不應(yīng)求，公司加快生產(chǎn)線建設(shè)，啟動產(chǎn)業(yè)園三期項目，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能，同時尋求對外投資合作的機(jī)會，以適應(yīng)不斷增長的市場需求。下游鋰電池大規(guī)模投資，將給上游碳酸鋰、正極、鋰電隔膜等核心材料，帶來市場需求擴(kuò)容機(jī)遇。
行業(yè)上看，今年上半年我國鋰離子電池制造企業(yè)累計完成主營收入同比增長17.4%，實(shí)現(xiàn)利潤總額同比增長72.8%。而鋰電池行業(yè)利潤的快速上升，與新能源汽車的銷售放量密切相關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，2014年，新能源汽車產(chǎn)銷量分別為7.85萬輛和7.48萬輛，同比增長3.5倍和3.2倍。2015年，新能源汽車依然強(qiáng)勢增長，僅前7個月新能源汽車已累計生產(chǎn)9.89萬輛，同比增長3倍。
據(jù)我們所知，由中國電池工業(yè)協(xié)會鋰電池應(yīng)用專業(yè)委員會、廣東省電源行業(yè)協(xié)會和振威展覽集團(tuán)共同主辦的第三屆上海國際充電站技術(shù)設(shè)備展覽會、第七屆中國國際鋰電工業(yè)展覽會和第六屆中國國際超級電容器產(chǎn)業(yè)展覽會8月26-28日在上海新國際博覽中心隆重舉行，展會共吸引了500多家企業(yè)參展，展示面積達(dá)30000平米。
在我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)化和市場化的攻堅階段，本次展會的舉行被認(rèn)為意義重大。鋰電池將在快速發(fā)展的新能源汽車和儲能市場的帶動下，將迎來新一輪黃金發(fā)展時期，關(guān)注：
鋰礦鋰資源：天齊鋰業(yè)、西部資源等。
碳酸鐵鋰：錢江摩托、拓邦股份等。
鋰電池隔膜：佛塑科技、滄州明珠等。
鋰電池正負(fù)極材料：杉杉股份、億緯鋰能等。
電池管理系統(tǒng)：德賽電池、均勝電子等。
鋰電池電解液：江蘇國泰、多氟多等。
鋰電池概念股活躍龍頭：杉杉股份、金瑞科技、欣旺達(dá)、當(dāng)升科技、新宙邦、比亞迪、江蘇國泰、九九久、天齊鋰業(yè)等。
滄州明珠：為我國動力鋰電池隔膜龍頭，為比亞迪重點(diǎn)供貨商，后續(xù)干法和濕法隔膜項目的投產(chǎn)，將大幅提升現(xiàn)有產(chǎn)能，2014年報顯示鋰電隔膜業(yè)務(wù)收入激增139%，正成為公司的重要利潤來源;
當(dāng)升科技：主營鋰電正極材料，實(shí)際控制人為央企北京礦冶研究總院，客戶覆蓋三星SDI、比亞迪等，目前公司正在積極布局NCA等鋰電池正極材料業(yè)務(wù)。
